人民網(wǎng)北京6月5日電 （記者 王醒）近日，國務(wù)院國資委發(fā)布了《中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權激勵工作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）。《指引》著(zhù)力從微觀(guān)操作層面細化對央企的工作指導，推動(dòng)央企擴大控股上市公司實(shí)施股權激勵的覆蓋面，構建科學(xué)、規范的中長(cháng)期激勵機制，推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。國資委有關(guān)負責人就相關(guān)問(wèn)題接受了記者采訪(fǎng)。
問(wèn)：請介紹一下出臺《指引》的背景。
答：目前國有企業(yè)改革的“1+N”文件體系已經(jīng)基本定型，當前制定政策的重點(diǎn)是具體的操作規程。就中央企業(yè)控股上市公司股權激勵工作而言，國資委成立以來(lái)，根據黨中央、國務(wù)院確立的生產(chǎn)要素按貢獻參與分配的原則，從適應資本市場(chǎng)發(fā)展和企業(yè)改制上市的需要出發(fā)，按照履行出資人職責的要求，積極探索國有控股上市公司實(shí)施股權激勵的有效機制，在實(shí)踐中不斷完善辦法，尤其是2019年國資委制定出臺《關(guān)于進(jìn)一步做好中央企業(yè)控股上市公司股權激勵工作有關(guān)事項的通知》（國資發(fā)考分規〔2019〕102號），標志著(zhù)中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權激勵的政策體系已經(jīng)基本定型。當前的重點(diǎn)任務(wù)是把工作著(zhù)力點(diǎn)從夯基壘臺、立梁架柱轉到系統集成、協(xié)同高效、落實(shí)落地上來(lái)，推動(dòng)這項制度更加成熟更加定型。出臺《指引》就是把國有控股上市公司實(shí)施股權激勵的相關(guān)政策規定和前期中央企業(yè)開(kāi)展此項工作的實(shí)踐經(jīng)驗進(jìn)行了匯總梳理，著(zhù)力從微觀(guān)操作層面細化對中央企業(yè)的工作指導，進(jìn)而推動(dòng)中央企業(yè)擴大控股上市公司實(shí)施股權激勵的覆蓋面，構建科學(xué)、規范的中長(cháng)期激勵機制，推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
問(wèn)：《指引》具體包含哪些方面內容？
答：《指引》共九十七條，近兩萬(wàn)字，根據中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權激勵的各方面政策規定，從股權激勵計劃的內容要點(diǎn)、考核體系、管理辦法和實(shí)施程序等方面，進(jìn)行了政策梳理、系統集成，對上市公司股權激勵實(shí)踐規范逐一明確闡釋。一是重點(diǎn)介紹實(shí)施股權激勵的政策依據、適用范圍，實(shí)施股權激勵的條件、原則及相關(guān)要求。二是對股權激勵計劃中的激勵方式、激勵對象范圍、權益授予數量、授予價(jià)格、時(shí)間安排、激勵收益等的內涵要義、政策規定、操作規范進(jìn)行詳細闡釋。三是從強化公司業(yè)績(jì)考核、健全激勵對象績(jì)效考核評價(jià)、科創(chuàng )板上市公司實(shí)施股權激勵的考核等方面明確出資人的導向和要求，引導企業(yè)注重價(jià)值提升，實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。四是將規范股權激勵管理辦法、責任追究與特殊情形處理、財務(wù)處理和稅收規定等方面的要求和規定進(jìn)行了梳理明確。五是歸納各級國有股東的職責，對股權激勵計劃的決策、申報、實(shí)施、終止等程序事項予以梳理，并重申監督管理、信息披露等要求。
問(wèn)：《指引》在政策要求上有什么新特點(diǎn)？
答：《指引》主要有三個(gè)方面的特點(diǎn)：一是政策上保持銜接一致。《指引》是在證券監管部門(mén)相關(guān)規定框架下制定的，與國資委此前出臺的國有控股上市公司實(shí)施股權激勵的政策規定也是銜接一致的，這次提出的都是具體操作上的細化規程。二是清晰界定責任與程序。國資委落實(shí)以管資本為主職能轉變要求，股權激勵具體實(shí)施方案的審核責任在中央企業(yè)集團公司，《指引》通過(guò)細化完善操作層面的指導，幫助中央企業(yè)更好地擔負起股權激勵主體責任，保障該項工作職責中央企業(yè)接得住、管得好、落得實(shí)。三是重點(diǎn)回答了操作問(wèn)題。此前我們出臺的股權激勵相關(guān)政策是框架性、原則性的，中央企業(yè)在實(shí)施中遇到了一些具體情況，《指引》在總結經(jīng)驗的基礎上，明確了可操作的方法，在政策框架內給予闡釋和細化，有針對性地幫助企業(yè)在具體實(shí)踐操作上與政策規定良好對接。
問(wèn)：近些年中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權激勵有哪些值得總結和提煉的有效經(jīng)驗？
答：國資委和中央企業(yè)在上市公司股權激勵實(shí)踐方面共同努力、積極探索，結合國有企業(yè)實(shí)際情況和境內外市場(chǎng)實(shí)踐經(jīng)驗，逐步形成了出資人指導下的適合中國國企特點(diǎn)的股權激勵機制，有效發(fā)揮了股權激勵作為市場(chǎng)化長(cháng)期激勵工具的積極作用，一些好的做法已逐漸被市場(chǎng)普遍采納。概括起來(lái)，中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權激勵主要有五方面好的做法：一是激勵實(shí)施與績(jì)效考核相同步，要求企業(yè)健全績(jì)效考核體系，股權激勵的實(shí)施要與公司業(yè)績(jì)與激勵對象個(gè)人績(jì)效考核相掛鉤，考核目標要有利于促進(jìn)企業(yè)提高價(jià)值創(chuàng )造水平，實(shí)現持續健康發(fā)展。二是授予數量與薪酬水平相關(guān)聯(lián)，參照國際慣例及市場(chǎng)實(shí)踐，統籌薪酬結構與薪酬水平，股權激勵授予價(jià)值控制在薪酬總水平的40%以?xún)龋瑢?shí)現平穩規范起步，但對股權激勵行權收益不再進(jìn)行控制。三是激勵方式與公司特點(diǎn)相匹配，指導上市公司根據所處行業(yè)、發(fā)展階段等特點(diǎn)，科學(xué)選擇激勵工具，并可以結合市場(chǎng)情況探索創(chuàng )新激勵方式。四是行權安排與激勵約束相統籌，引導企業(yè)分期實(shí)施股權激勵，權益授予后至少鎖定兩年，解鎖后在不低于三年內分批生效，體現長(cháng)效激勵約束。五是公司治理與管理提升相協(xié)同，推動(dòng)企業(yè)持續完善公司治理，不斷健全經(jīng)營(yíng)管理、績(jì)效考核、勞動(dòng)用工和收入分配等企業(yè)基礎管理制度。在《指引》的制訂過(guò)程中，我們對上述五方面股權激勵實(shí)踐經(jīng)驗進(jìn)行了系統提煉，作為操作指引幫助企業(yè)更加科學(xué)高效地開(kāi)展好這項工作。
問(wèn)：下一步，中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權激勵工作將有什么考慮？
答：黨的十九屆四中全會(huì )明確提出，要健全生產(chǎn)要素由市場(chǎng)評價(jià)貢獻、按貢獻決定報酬的機制。中共中央、國務(wù)院近期印發(fā)的《關(guān)于構建更加完善的要素市場(chǎng)化配置體制機制的意見(jiàn)》也指出，要全面貫徹落實(shí)以增加知識價(jià)值為導向的收入分配政策，充分尊重科研、技術(shù)、管理人才，充分體現技術(shù)、知識、管理、數據等要素的價(jià)值。國資委將指導中央企業(yè)貫徹落實(shí)好黨中央、國務(wù)院決策部署，把推動(dòng)中央企業(yè)控股上市公司規范開(kāi)展股權激勵作為重要舉措。應當說(shuō)，黨的十九大以來(lái)，中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權激勵的數量快速增長(cháng)，目前已有53家中央企業(yè)控股的119家上市公司有效實(shí)施了股權激勵，取得了明顯進(jìn)展，但總體上中央企業(yè)控股境內外上市公司只有不到30%實(shí)施了股權激勵，覆蓋面還有待提高。《指引》印發(fā)后，國資委將指導中央企業(yè)積極履行主體責任，推動(dòng)符合條件的控股上市公司科學(xué)高效規范地開(kāi)展股權激勵工作，加快建立健全覆蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理骨干和核心科研技術(shù)人才的正向激勵機制，充分調動(dòng)各類(lèi)人員積極性和創(chuàng )造性，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。
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